投资要点:2024年10月10日，国海化工景气指数为96.88，较9月26日上升1.40。投资建议：化工长周期景气向上我们认为，当前全球化工行业景气度底部震荡，欧洲化工装置全球成本最高，由于成本费用继续上升以及设备寿命到期，欧洲化工产能有加速退出的迹象；而国内新增产能增量逐渐达峰，未来资本支出有望下
我们认为，当前全球化工行业景气度底部震荡，欧洲化工装置全球成本最高，由于成本费用继续上升以及设备寿命到期，欧洲化工产能有加速退出的迹象；而国内新增产能增量逐渐达峰，未来资本支出有望下行；需求端，在10月12日的国务院新闻办新闻发布会上，财政部介绍了“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”的有关情况，主要有四方面措施：一次性增加较大规模债务限额来加力支持地方化解债务风险、发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本、综合运用财税政策支持推动房地产市场止跌回稳、加大对重点群体的支持保障力度，我们预计国内需求有望持续回升。中国优势企业的成本和效率优势已经非常稳固，且仍在持续扩张产能，中国优势企业已经进入了市占率提升阶段，产能的扩张对业绩的拉动确定性相对较强，龙头企业已经进入了业绩长周期向上的阶段。同时，对于部分供给端受限的行业，随着需求的回升，这部分行业的景气度有望持续提升，值得重点关注。重点关注四大机会：
1）低成本扩张。主要公司包括但不限于：万华化学、轮胎（赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟、通用股份、贵州轮胎、风神股份、三角轮胎、浦林
成山等）、卫星化学、宝丰能源、远兴能源、华鲁恒升、振华股份、复合肥（新洋丰、云图控股、史丹利、芭田股份）、龙佰集团、扬农化工、农药制剂（润丰股份）、华峰化学、亚钾国际、利安隆、中复神鹰等。
免责声明：陕西巨丰投资资讯有限责任公司（以下简称巨丰投顾）出品的所有内容、观点取决于市场上相关研究报告作者所知悉的各种市场环境因素及公司内在因素。盈利预测和目标价格的给予是基于一系列的假设和前提条件，因此，投资者只有在了解相关标的在研究报告中的全部信息基础上，才可能对我们所表达的观点形成比较全面的认识。
巨丰投顾出品内容仅为对相关标的研究报告部分内容之引用或者复述，因受技术或其它客观条件所限无法同时完整提供各种观点形成所基于的假设及前提等相关信息，相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见，因而仅供投资者参考之用，投资者切勿依赖。任何人不应将巨丰投顾出品内容包含的信息、观点以及数据作为其投资决策的依据，巨丰投顾发布的信息、观点以及数据有可能因所基于的研究报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效，巨丰投顾不承诺更新不准确或过时的信息、观点以及数据，所有巨丰投顾出品内容或发表观点中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。巨丰投顾出品内容信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的操作建议。
相关内容版权仅为我公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。
报告摘要短期快速回调，看好后续行情，积极加配优质医药龙头。本周沪深300下跌3.25%，医药生物下跌6.00%，处于31个一级子行业第18位，医药子行业均有所下跌，化学制药、生物制品、医疗器械、中药、医药商业、医疗服务分别下跌5.16%、5.70%、6.21%、6.60%、6.76%、6.84%。普
报告摘要1.【关键词】北方稀土发布10月挂牌价，氧化镨钕报价41.57万元/吨，环比上涨3.10%；9月印尼出口精炼锡5043吨，同比减少13%，环比下降22%2.投资策略：制造业补库叠加供给端不确定性加大，小金属价格普遍开启上涨趋势，更加推荐供给较为刚性的品种：稀土、锡、锑、钨等：1）稀土：短期需
报告摘要投资事件：10月9日，中办、国办正式对外发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，旨在建立“数据产权归属认定、市场交易、权益分配、利益保护制度”的制度保障机制，加快公共数据资源开放利用，充分释放公共数据要素潜能。政策提出发展目标和时间轴，有序推动政策落地及产业发展。《意见》提出发展目标：到
报告摘要社融情况：9月社融增加3.76万亿，较去年同期少增3722亿元，高于万得一致预期下的3.52万亿。存量社融同比增8%，增速较上月环比下降0.1个百分点。社融结构分析：1、表内信贷情况。季末冲量，环比8月改善，但相较往年同期仍同比负增较多，主要是短贷和票据冲量，显示出有效需求仍相对不足。9月新
报告摘要科技创新推动产业创新是形成新质生产力的关键，科技长期依旧是财政政策重点支持的方向。近期财政政策密集发布，再次强调了对科技方向的支持。结合近期发布会的要点和一揽子政策的内容方向，我们认为应当重点关注以下投资方向：方向1：深化财税体制改革实施方案将出台，财税IT迎来发展机遇。财政部表示要抓紧出台
银轮股份(002126)投资要点事件：公司发布2024年三季度业绩预告。2024年前三季度公司预计实现归母净利润5.95亿元至6.10亿元，同比增长34.13%至37.51%；预计实现扣非归母净利润5.45亿元至5.60亿元，同比增长31.77%至35.40%。其中，2024Q3单季度公司预计实现归
亚信安全(688225)报告摘要亚信安全：承继建网基因，践行护网之责，护航产业互联。1）亚信安全自2014年成立以来，专注于网络安全领域，凭借“懂网、懂云、懂安全”的独特优势，成为行业领军者。业务结构方面，身份安全和云网边安全构建了公司的核心业务。公司通过收购趋势科技中国区业务和厦门服云信息，进一步
换新政策带动下，内销或迎换挡时刻；中央总量/地产政策力度空前，财政政策定调积极，业绩估值有望双击。